Pepita, chanteuse dans un cabaret, rencontre pendant la Seconde Guerre Mondiale, à Madrid, début des années 1940, un militaire espagnol, prénommé Juan, qui s'éprend d'elle. Ils se retrouvent à la fin des hostilités et fondent un trio musical avec Mario, un jeune homosexuel, ami de l'ancien soldat. Ils deviennent célèbres rapidement mais entre eux les choses se gâtent .....