Pépé Conde se rend à Seville avec un ami, "le marquis" qui s'amuse de plaisanteries d'un très mauvais goût. Très amoureux, Pepe est prêt à tout pour celle qu'il aime, mais il est totalement désargenté. Son ami lui propose alors de connaître le bonheur à condition de vendre son âme au diable. Pepe se rend donc sur le pont de Trana avec un magicien, ami du marquis, et connaît quelques jours merveilleux, mais qui perturbent profondement la tranquillité de sa conscience .....