Ana Maria, tout comme sa défunte mère, chante le fado. Elle est révélée après une représentation dans un cabaret. Lorsque la petite Luisinha perd l'usage de ses jambes, dans un accident dont elle se sent profondément responsable, elle arrête de chanter. Relancée par Sousa Morais, un brillant imprésario, elle entame enfin une carrière de chanteuse, accompagnée sur scène par son amant guitariste Julio. De plus en plus sollicitée par ses admirateurs et inlassablement courtisée par Morais, Ana Maria voit sa relation sentimentale lentement se détériorer .....