Afin d'écarter tout risque de famine, l'avisé Arat sème du blé sur les terres mongoles malgré les ordres contraires donnés par le Lama. Il apprend aussi aux bergers Pagwa de la vallée à commercer des fleurs rouges. Afin de préserver la richesse de la contrée, il a pour mission de garder un coffre secret que personne ne doit ouvrir. Mais les deux fils aînés du berger, par cupidité, bravent l'interdiction et précipitent ainsi la vallée dans un grand désastre. L'eau tarit et la confiance étant rompue, le père sombre dans une profonde dépression. Dawadorshi, son plus jeune fils, se rend alors chez le sage Arat pour lui demander quelques conseils. Attentif, il emmagasine toutes les recommandations du vieux et confiant s'en retourne. En chemin, il abreuve les paysans assoiffés d'un village, guérit une jeune fille de la cécité,et sauve la fille d'un important personnage. Le khan lui remet trois présents de valeur, un bonnet, un petit manteau, une yourte dorée enchantée, une peau de mouton qui apporte la pluie. A l'aide de ces forces magiques, Dawadorshi peut, avec ses deux traitres de frères, ramener le troupeau, commander la construction d'une somptueuse demeure et faire tomber la pluie tant désirée....