Sao Paulo, dans les années 1920. Un ouvrier tombe d'un échafaudage et se tue. Avant de mourir, il parvient à confier à son fils que c'est uniquement dans l'honnêteté qu'il pourra progresser et mener une existence harmonieuse. Mais le garçon devient avec le temps, un vagabond et déjà l'hiver s'annonce rude pour lui et son copain, un voleur à la tire .....