A Paris, Liszt compose "rêve d'amour" pour son élève Carolina de qui il est tombé amoureux, mais qui est promise à un autre homme. Triste et seul, Liszt va continuer de composer et s'inspire de "la Marseillaise" pour créer "La symphonie révolutionnaire". Maria quitte mari et enfant pour s'enfuir avec Liszt qui est accompagné de Musset, en Europe. Au fil du temps Maria et Musset se lassent et décident de retourner à Paris. Après d'autres scandales, Liszt rejoint son village hongrois natal où une tribu gitane le consacre roi. A Kiev il devient l'amant de la princesse Sayn Watgenstein. Liszt rêve qu'il retrouve Carolina, mais cela reste un rêve...