Deux vils pillards de tombes forcent le cercueil d'un dénommé Larry Talbot, par une nuit de pleine lune. Une herbe maléfique transforme bientôt le macchabée en sanguinaire loup-garou. Son désir de redevenir un être normal le fait se rendre au sinistre château du docteur Frankenstein où il découvre l'existence de la Créature que l'on croyait morte. Les deux monstres trouvent un fort vieux grimoire qui doit leur permettre de se libérer de leurs dramatiques états. Hélas, l'effet du parchemin est totalement contraire à leur attente .....