Un ancian jockey devenu errant, Mi Taylor est recueilli par la famille Brown et s'attache à la jeune Velvet qu'il forme à l'équitation. Cette jeune personne est décidée à enfreindre l'interdiction des femmes de courir, et déguisée en homme, elle gagne superbement l'épreuve. Mais la supercherie est finalement découverte et la fillette disqualifiée .....