Le banquier Paul Lavond, injustement incarcéré au bagne par la faute de trois associés malhonnêtes, parvient à s'échapper, déguisé en femme. Il décide de se venger grâce au secret révélé par un savant génial, codétenu qui arrive à miniaturiser les êtres humains. Sous les apparences de "Madame Mandelip" il va faire irruption chez Radin, un de ses anciens collaborateurs et le réduire en "poupée du diable".
Pur chef-d'oeuvre de Tod Browning avec des prouesses techniques géniales pour l'époque. Lionel Barrymore est excellent et Rafaela Ottiano, hallucinante.