Prenant pour point de départ les séances à double programme d'avant-guerre,
le film se divise en deux parties :

-"Dynamites hand's" est un drame social opposant l'honnêteté d'un boxeur
à la corruption de son entourage .....

-"Baxter's Beauties of 1933" est le nom de la comédie musicale qu'un metteur en scène veut produire avant de mourir afin d'assurer la sécurité matérielle de sa fille qu'il n'a jamais vu et qui bien entendu fait partie de la distribution sans qu'il n'en sache rien .....