Quand la belle Valéria, une artiste de Ferrare, choisit comme compagnon le beau Muzio, le dénommé Fabio quitte le pays pour les Indes et pour oublier. Lors de son retour, il séduit la jeune fille et est mortellement poignardé par le jaloux Muzio. Le serviteur hindou du macchabée ressuscite son maître et tous deux partent pour de meilleurs horizons .....