Marie et son copain de vacances Jacques ont comme compagnon de jeu, l'âne Balthazar, heureux aliboron. Lorsque les parents de la gamine tombent en mésentente, l'âne est vendu à Gérard, un brutal boulanger qui le maltraite. Puis, il se retrouve dans un cirque. Plus tard, récupéré par les parents de Marie, il sert de transport pour la contrebande qu'organise Gérard et finira sous les balles de douaniers...

>>> Vision pessimiste et sombre de la nature humaine, à travers un désespérant tableau sans concession où le quadrupède sert de révélateur à la vilénie humaine.